Н. Рерих «сочинил» картину по мотивам русской сказки об Иване Царевиче весной 1895 года. Замысел картины долго вынашивался юным художником. Эскиз, судя по всему, был создан в Изваре, где моделями для него могли послужить лошади Рерихов.
«Сегодня сочинил «Наезжает Иван-Царевич на избушку убогую». Должно быть хорошо выйдет, вот кабы за лето написать».
(...)
«Мой заветный Иван Царевич в голове совсем уложился, теперь остаётся приступить к делу, что я на днях и устрою...За это время написал я 2 этюда, сочинил 1 эскиз и написал рассказ – надо его обработать. Боюсь начинать Ивана Царевича. А ну, как на деле это выйдет гораздо хуже, чем теперь в моём представлении. Только это почти всегда так бывает. Познакомился я тут с народными представлениями о Иване Царевиче и о сказках. Ведь это не что иное, как весенний луч, проникающий в царство смерти и зимы, чтобы освободить красавицу – лето. Чудная это вещь – эпическая поэзия. Совсем она меня в полон забрала».
(Из письма Н.К. Рериха к Л.М. Антокольскому.)